魔步特

迦南科技：新冠药设备龙头。是默沙东，辉瑞固体制剂设备的主要供货商。近期订单爆满，选择性接单。明年有翻倍的产能释放。东富龙因疫苗设备涨幅十倍，迦南科技完美对标，刚刚底部启动。
制药设备是一个寡头集中的行业，中国一共只有6家企业。
同等产品国外性价比低，如同疫苗设备，大部分新冠药设备订单必然落到中国。而迦南科技则是固体制剂龙头，对应的正是辉瑞，默沙东的固体小分子新冠药。作为全球龙头企业。公司是长期以来辉瑞，默沙东固体制剂设备的主要供货商。年报中还提到，设备供应商一般不会更换。董秘表示近期制药设备订单爆满，大概率已经接到辉瑞订单。
同时，根据20年的定增公告，明年将有8亿多的营业收入产能投产，正好可以大量承接新冠药订单。加上现有产能，明年营收约20亿。
目前公司净利率10%，考虑到新冠药设备的紧缺性，保守估计整体净利率小幅提升至15%，明年净利约3亿。同是业务最纯的制药设备，对标东富龙40倍PE，合理估值120亿。现价仅33亿。
东富龙曾因疫苗设备从6.6到68涨幅十倍，现在确认疫苗无效，新冠药是各国唯一救星。
可以理解为东富龙的逻辑转移并加强到了迦南科技之上，即使不考虑估值，仅谈炒作空间，现在也是刚刚起步而已。

$迦南科技(SZ300412)$ 其实迦南的逻辑和东富龙是一样的，疫情前东富龙出口极少，疫情后，公司疫苗设备大量出口，而且毛利率比国内高多了。接下来世界各地都会大量生产辉瑞新冠口服药，而这些设备都是非标产品，目前只有中国的设备厂家响应快，性价比也最高

水泥+医药
1、北京慧宝源生物技术股份有限公司是公司控股子公司尖峰药业的参股公司，其赛洛嗪最近获得美国FDA的免一期IND许可，公司持有北京慧宝源生物技术股份有限公司19.47%的股权。
2、子公司北卡医药以小分子药物原料药与中间体的生产研发为主营，默沙东新冠口服药的原料之一是尿苷，辉瑞新冠口服药的原料之一卡龙酸酐。北卡医药同时拥有两种原料。
3、公司的主营业务以水泥和医药为主，以健康品、国际贸易、物流、电缆等业务为辅。

天宇股份是全球最大的沙坦类原料药及中间体供应商之一，也是我国的原料药及 中间体龙头企业，更是两市唯一确认的默沙东特效药（Molnupiravir）核心供应商，至 于拓新药业好像至今还未拿到订单，市场上已经3个20厘米了，那么确认供货的天宇股份 会补涨几个板呢？拭目以待！

公开资料显示，天宇股份（300702）主要从事原料药及中间体的非CMO业务，产品 按应用领域划分，主要包括沙坦类抗高血压药物原料药及中间体、抗哮喘药物原料药及 中间体、抗病毒药物中间体等。同时公司正在积极研发储备抗高血脂、抗高血糖、抗心 衰和抗凝血等等药物原料药项目，有望成为未来业绩的新增长点。公司是国内规模最大 、品种最为齐全的沙坦类抗高血压药物原料药及中间体生产企业之一。公司在沙坦类药 物的供应链中，既为终端制剂客户提供原料药，也为原料药客户提供中间体。健康网产 业数据显示，公司沙坦原料药及中间体2018年前三季度出口规模为国内第一。
研报指出：天宇是全球最大的沙坦类原料药供应商之一，品种齐全，规模化生产能 力强。公司是中国极具竞争力的原料药（API）独立供应商，具备持续成长动力。公司在 原料药沉淀20多年，高标准平台已经搭建完毕，品牌效应逐步强化。另外，公司新品种 储备众多，涵盖各类心脑血管慢病领域，后续放量值得期待。
研报指出：从中长期的角度分析，公司沙坦原料药业务具备显著的盈利和业务价值 。同时，公司在其他原料药品类上也有丰富的储能，涵盖抗哮喘、抗病毒、抗凝血、糖 尿病、精神类等多个重大疾病治疗领域。截至2020年年报，公司原料药及中间体在研项 目数已达到75个。

公司提供EIDD—2801其中原料尿苷，EIDD-2801是生产新冠口服药Molnupiravir的原料；默沙东的口服抗新冠药物获英国药品和医疗产品监管署批准

最先推出也是最先获批准上市的新冠口服药厂商默沙东的竞争对手来了，而且陆续有有竞争对手加入，比如辉瑞也在今晚宣布推出新冠口服药！
巧的是目前两家宣布推出新冠口服药的公司其上游源料药核苷酸类中间体都与拓新药业301089主要产品有关，现在是否出现多男追一女，不愁嫁了？密切关注目前唯一口服药标的股拓新药业301089！因为辉瑞和默沙东新冠口服药原料都是核苷类医药中间体，比如默沙东新冠口服药上游原料主要是核苷酸类的尿苷，而辉瑞新冠口服药同样都是核苷类药物中间体的RNA酶抑制剂少剂量的HIV药物，拓新药业都有生产。
辉瑞的新药是蛋白酶抑制剂，拓新供应防艾原料药阿兹夫定也是一种抑制剂，就是说类似拓新药业供应的防艾原料药，阿兹夫定（Azvudine），又称阿滋福啶，是一种艾滋病毒逆转录酶抑制剂，能够有效抑制艾滋病病毒在体内的逆转录与复制，是中国具有独立知识产权的抗艾滋病新药品种。
所以默沙东用的是核苷酸类的尿苷，辉瑞用的也是核苷酸类蛋白酶抑制剂，同样的中间体，不一样的原料药，拓新药业都有具备规模化生产能力，而确定性高的是默克MRK已正式获批上市，世界首例，11月4号获英国批准上市销售，而辉瑞在暴出疫苗造假后也转向新冠口服药研发，后续还有强生、素兰史克等等世界大药企…包括中国的几大药厂都将进入新冠口服药的研发和生产，拓新药业的医药中间体源料药需求将迎来大暴发机遇！
拓新药业招股书证实采购方是世界前十大药商，反正都是卖给谁不重要，最终用来制成哪种药也不重要，重要的是出口量大增，从量变到质变，拓新药业出现拐点，引爆价值重估空间，医药中间体目前境外收入占50%，未来十年持续看好！


对于新冠口服药的研发突破，中国科学院院士、中科院上海有机化学研究所马大为对第一财经记者表示：“从辉瑞和默沙东两家公司的临床试验结果来看，新冠口服药是有效的，这就使临床用药的可操作性非常强，因为很多病人可能是出现症状后几天才发现自己感染的，那么现在的临床数据显示，发现感染后几天用药也仍然有效，意义非常大，未来感染新冠可能不那么可怕了。”

未来一个可能的发展方向是将辉瑞和默沙东的两个药联用。“两个药联用的效果可能更好，因为作用的机制不一样，这就像抗艾滋病的鸡尾酒疗法。”马大为向第一财经记者解释道，“两个药物联用可以在病毒复制过程中的不同阶段同时发力，切断病毒复制的过程。”
11月6日据悉，美国政府已与默沙东签订了一份价值12亿美元的合同，以每个疗程略高于700美元的价格购买molnupiravir
口服新冠药将合作引进中国？默沙东回应：正探讨可能性。11月6日，有消息称，默沙东正与中国合作引进新冠药物。就此，默沙东中国方面向澎湃新闻记者回应称，默沙东正在积极和中国的监管部门磋商，探讨将这一药物带到中国的可能性。