泸州老窖 价值分析：泸州老窖（000568）聊聊这个老酒！
- 2021-01-28 20:09 实时解盘
星期四
实时解盘热搜：行业：饮料制造
在这里讲个机会一只妖股！我从多只个股中，剔除掉业绩极差的、ST，剔除有利空和非热点、剔除大规模主力坐庄的，然后再根据当下行情热点和大数据的综合分析，筛选出来了仅仅只有一个妖股！这个股严期前股超重跌90%以上。现从在走出底部了浪主升第波二走势。码筹高度集中，中力主线锁仓，短线游资货扫，机日单构净入上买亿资金，中短线线资一金起爆发，符合战法选股模式。周一就可以建仓，需要的朋友添加笔者微信：bairifanbei ，备注：微博即可，就好啦
一、从公司的基本面来看
2019年营业收入158.17亿元，同比增加21.15%；净利润为46.42亿元，同比增加32.24%。
2019年的毛利率为80.62%，同比增加3.09%；净利润率为29.35%，同比增加2.46%；净资产收益率为25.31%，同比增加3.67%。
2019年存货周转天数为403.50天，同比增加32.81天，应收账款周转天数为0.33天，同比增加0.07天，净现金周转天数为267.76天，同比减少32.79天。
2020年一季度营业收入35.52亿元，同比减少14.79%，净利润为17.26亿元，同比增加11.06%。
二、从公司的历史收益来看
泸州老窖今年以来的投资收益率为35.66%，近一年投资收益率为50.99%，近三年年化投资收益率为29.18%，近五年年化投资收益率为38.06%，近十年年化投资收益率为16.86%，近二十年年化投资收益率为20.49%，上市至今年化投资收益率为24.08%。
第80期价值分析：泸州老窖（000568）
小提醒
估值并不是一成不变的，要根据公司的业绩变化进行动态调整，本期估值计算的结果不作为投资的依据与建议，保持独立思考才是受益一生的好习惯。
三、从价值投资的角度来看
（1）估值计算
1.市盈率法：156.45元
2.市净率法：130.37元
3.市销率法：71.91元
4.股利折现法一：103.33元
5.股利折现法二：28.03元
6.自由现金流折现法：89.49元
（2）区间法
区间下限：28.03元
区间上限：156.45元
当前股价：117.59元
（3）加权法
1.市盈率法：20%
2.市净率法：20%
3.市销率法：20%
4.股利折现法一：10%
5.股利折现法二：10%
5.自由现金流折现法：20%
加权估值结果：102.78元
当前股价：117.59元
（4）安全边际买入
7折：71.95元
6折：61.67元
5折：51.39元
第80期价值分析：泸州老窖（000568）
四、研判
2019年泸州老窖的盈利能力在提高，经营能力比较稳定，基本面运营良好。
2020年7月15日股价上涨到阶段性高点131.20元，然后开始向下回调，个人认为从估值的角度，就目前的业绩来讲，按照我的止盈原则，前期获利的朋友可考虑逐渐减仓，开始落袋为安，乐观的朋友可留部分仓位在保本的基础上去搏估值区间上限156.45元附近。
好了，今天就分享到这里，我的分析仅代表个人观点，只供朋友们参考，请保持独立思考与独立判断，祝大家投资顺利！
一直看我的朋友应该很清楚了，4月的金健米业，5月的省广集团，6月的王府井，7月初的浙商证券和光大证券全部一网打尽，关注的都吃到大肉，7月行情马上结束，实实在在的冰火两重天，为此，我结合600多份研报，深挖了300多只绩优股，从中选股5大8月有望接力接下来行情的优质潜力股，帮助大家大回血，还是老规矩，添加笔者微信：bairifanbei ，备注微博即可
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