胶膜

胶膜概念股

2024年最新胶膜上市公司概念龙头股票专题

我们已经提前埋伏胶膜概念股,有一只股最少可以拉两个涨停:实盘验证QQ群:489718344 提前买入涨停股

  • 2021-11月30日 09:06:26
    全球太阳能背板龙头,在光伏领域主要的产品分为太阳能背板、太阳能电池封装胶膜和背板修补胶带等其他产品

    胶膜量价齐升,HJT承载膜静待放量
    一、公司介绍

    上半年光伏背板增长良好,满产满销,出货接近6500万平,背板第一的份额;封装胶膜产能持续爬坡,可转债募集资金到位前用自有资金,上半年出货3000万平,同比增长68%。动力电池领域出货650万平左右,营收占比不大,但是增速快。


    二、Q&A

    1、封装胶膜业务的产能规划?推进进度?

    Q2在产能爬坡,4月开始逐月提升到700、800万平,现在1200万平,年底1800-2000万平,年底达到年产2亿平的水平,募投项目全部投产3.55亿平的话要到明年半年度


    2、全是POE吗?

    去年底对双玻组件的判断,今年一季度发现单玻、EVA的需求还是挺大的,POE、EPE、EVA都有生产,正向主要客户导入产品


    3、月产1200万平,占比分布?

    POE和EPE占60%左右,EVA占40%


    4、EVA、EPE的价格?

    这个月开始价格会回升到Q1水平,具体能涨到多少也不确定,EVA的价格应该11-11.5的区间,EPE贵5毛-1块钱


    5、开始想全做POE,后面加别的,认证周期要多久?

    认证周期4-5个月,从Q1春节后陆续向客户导入认证,Q2大多数客户完成了认证,隆基、晶科EVA的胶膜还在认证阶段,其他的有的小批量供货,有的大批量供货


    6、刚完成认证,价格会不一样吗?

    Q2景气度比Q1下跌较快,导入更多的方案,希望尽快上量,Q2是靠降价来保量的;8月开始在主要客户中阶段性回调,供需关系出现变化,也是合理的市场行为,EVA粒子也在涨价;价格维持平稳,跟随市场的策略,隆基、晶科、晶澳会在价格上稍微让步,保证份额后面再提;EVA白膜让利大一些,降完价毛利率还是偏高的。


    7、原材料供应,价格的判断?扩张速度快,原材料保供

    POE已经度过最困难的时期,100%是进口的POE粒子,人民币汇率的升值对成本有缓冲,海运运费、交期是个问题,现在维持供应商关系。给客户提前订货,保证如期交付,期待运费不会再大幅度增长。和供应商关系维持挺好的,去年底认为双玻渗透率会很快,囤了很多POE粒子,不过Q1发现没那么快,误打误撞一季度经营结果还不错。


    EVA倾向于使用国内供应商,明年供需关系更加平衡,采购价格会有下降,至少运费、汇率是有优势的,认为明年EVA粒子产能释放之后价格会有下调。


    8、海外进口POE粒子,明年会不会从4、50万吨提升?

    有一定可能性,海外大的化工企业没有对光伏的树脂粒子专门扩产,放在基础的塑胶、粒子,去年底到现在他们发现中国的光伏需求很旺盛,后面可能会增加光伏料的生产。弹性会有的,看能不能触动海外供应商增加光伏料的供给。


    9、价格涨到什么程度可能会转型?

    现在POE涨到3000美元/吨以上,现在就有动力,不过政治环境、海运价格高也有影响,单纯价格来将已经很有经济效益了,2700-2800的时候有小厂商抢单了已经;明年增加供应量是可能的


    10、胶膜的格局?

    今年不到15%,明年希望争取20%的市占率,福斯特占据50-55%,二线海优、斯威克、我们各家15%左右,希望明年底做到20%,胶膜领域保三争二。


    11、榆能化等明年胶膜粒子出来,有签长单吗?

    没有签长协,和扬子石化巴斯夫在陆续采购了,还在验证,辅料,还不是主要的料,验证通过后会考虑国内的;明年石化的几家,联泓新科、斯尔邦的投产不确定,要今年底才能判断


    12、背板的价格?

    10块以上/平,有些差异化产品,透明背板等价格会高一些。Q2都在降价,Q3行业供需关系的原因,单玻需求量增长,背板需求量上去,有一定溢价空间


    13、电动车材料情况?

    比亚迪的供应比较稳定的,上汽集团新能源,上汽大通、孚能科技也有供应,宁德是已经导入了,侧板膜,宁德对供应商严格,需要专线生产,技术上再升级、价格上再让步,给宁德还是小批量供货,在推进。今年非光伏板块营收预计3亿左右,毛利率30-35%,自己产能也不够,非光伏产能也不够,宁德确定供的话要扩产新的产线。


    14、异质结的承载膜情况?

    承载膜有小批量供货,都是海外客户,梅耶博格的专利封锁,1-2年内还不能批量化装机,电池片的连接技术,无主栅技术被梅耶博格封锁,迈为提了一个新电流连接技术。我们有技术储备,和迈为合作做承载膜,市场应用还没那么快


    15、胶膜定价跟随头部企业,具体策略?

    不能一概论之,主要客户那里报价是稳定的,30-40%的份额,福斯特不降价我们也不会降,价格差别不大,小几毛的差异;进入龙头客户肯定要跟随,福斯特的基础上每平让利几毛钱;EVA、POE都会有差异的


    16、品质上会有差异吗?

    客户端的场景各家胶膜产品差异是不大的,检测20-30个指标,最重要的5个指标差异都不大;福斯特品质管控在场内,良品率、效率最佳,管控能力强


    17、背板良率的情况?

    很稳定,基本上满产满销,良率95%、96%以上,扩产的话会有影响;胶膜良率,常规的EVA、EPE、POE在90%以上,白膜等有难度的在86%、88%


    18、新能源车?

    上半年做了1个亿出头,下半年往2.5亿努力,目前订单量稳定增长,产能限制了接单能力,依靠外协加工生产,明年Q1完成募投项目年产1亿平的产线


    19、下半年毛利率的展望?

    下半年胶膜尽量16-18%,全年平均16、17个点;背板15个点,全年13、14个点;中长期达产后维持15、16个点,胶膜18个点往20个点努力
    赛伍技术光伏背板增长良好满产满销

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