之前我们在2020年06月21日“股票技巧 炒股技巧 ”中介绍过《(ST岩石)贵宴-第一回-啸借重组章贡--大宴天下宾朋》,现在我们来了解操盘手炒股技巧 技巧:价值为王:即将反转的消费股(家电行业)。有什么不清楚的也可以加群:489718344 询问,欢迎骚扰。
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股友20
发表于 财富号评论(cfhpl)
价值为王:即将反转的消费股(家电行业)
6月份走的已经不是Q1(第一季度)业绩兑现的行情,而是对Q2甚至Q3的预期行情,所以我们这一期不看财务数据,不看估值,只看逻辑。
流动性宽松力度收敛的背景下,Q2的风格(准确来说是5月后到7月业绩预告潮之前)明显倾向于业绩高稳定性的消费股。
具体点说,就是上一期讲的白酒、食品饮料,以及一个月前讲的医疗医药,还有就是刚走出低谷的家电。
从实体消费品到手机app,低频被高频吊打都是常态。
由于对手都是快消品,家电行业的PE长期在消费板块垫底。
疫情的冲击下,也不例外,除去小家电的子板块,家电板块在整个疫情期间是活得最憋屈的传统消费股。
但是熬到了全面复工周期,家电的春天终于要来了。
由于家电行业的经营现金流中的刚性支出很大(销售、管理、研发支出),所以Q1现金流特别难看。
就像开头所讲,现在市场关注的已经不是Q1的财务数据,而是Q2甚至Q3的预期。
家电行业Q1难看的现金流,恰恰代表着现金流修复空间足够大。
这种巨大的对比和反差,是机构投机资金最喜欢的。
不同于其他传统消费行业,今年家电的逻辑不是穿越牛熊,而是业绩反转。
反转的依托,外部原因有两个:消费需求的恢复、房地产加速竣工的支撑。
内部原因也有两个:一是上游原材料价格处于低位,而且原材料的涨价会比中下游业绩回暖慢一拍,这个阶段充分享受毛利率提升的红利;另一是疫情减税受益直接,而且相比其它高利润率的消费行业,受益程度更大。
在家电行业内部,各个子板块的逻辑也不尽相同: 光是白电内部的三大产品,就处于不同的周期,面对不同的逻辑。
黑电被海外疫情拖累。
厨电要看竣工节奏。
小家电是唯一在疫情期间逆势生长的子板块。
一、白色家电 白电业绩反转的内在逻辑是消费恢复,这是基础。
首先是来自国内复工后的内需恢复,其次是海外复工修复的出口缺口。
空调的主逻辑是6-7月的炎夏预期,虽然伴随着渠道库存价格战的预期,但是前者显然盖过了后者,毕竟价格战也总比
股友回答
永
股友永夜
2020年6月10日
我看好格力电器
万
股友万福
2020年6月10日
用空调选格力
n
股友n1
2020年6月10日
这些股价都涨上去了,又想叫小散们接盘了!
Z
股友ZQ
2020年6月10日
我宁可选择医药
股
股友股友
2020年6月10日
外资和北向资金拉涨这些白马股,现在唱多找接盘侠,他们发工资给你了吗?
韭
股友韭菜
2020年6月10日
海尔外资一直是卖的
最后,送出下期干货:操盘手炒股技巧 方法之 (海尔智家)双星集团、青岛科技大学与海尔卡奥斯战略合作10月底!最后说个机会!布局11月妖股!
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继本周分享光弘科技大涨之后,我再次筛选出一只强势连板妖股,预计40cm!
该股有以下特征:
(1)保持全年业绩大幅增长,现金流能力超强
(2)行业/公司高景气赛道,中长期仍大空间;
(3)细分赛道龙头;
(4)基本面优质。业绩指标边际改善;
(5)好行业,好高管,好产品/服务等。
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(7)有望只追光弘科技,预计4个板以上!
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