中贝通信603220 湖北通信设备板块
2023年8月21日官微讯，公司智算团队6月以来与科大讯飞AI工程院、数据中心等部门就AIDC智算中心建设方面洽谈合作，目前已向科大讯飞交付第一批服务器进行研测。公司智算中心项目建设计划在2023Q3启动，计划每年投入1000-2000p，首期按照1000p规模进行投资。
向科大讯飞交付服务器+智算中心+5G/6G
1、2023年8月21日官微讯，公司智算团队6月以来与科大讯飞AI工程院、数据中心等部门就AIDC智算中心建设方面洽谈合作，目前已向科大讯飞交付第一批服务器进行研测。
2、2023年7月24日公告，公司拟出资1.2亿元与恒为科技及第三方设立合资公司投建智算算力中心，选址长三角地区国家算力节点城市。智算中心项目建设计划在2023Q3启动，预计提供不低于500P的算力运营服务能力。公司计划每年投入1000-2000p，首期按照1000p规模进行投资。
3、2023年7月12日恒为科技官微讯“恒为科技与中贝通信携手合作面向智算领域的高速网络解决方案”，双方围绕高速光模块在智算可视化上的应用及高速光模块与国产智算加速网卡和交换机的配套优化等方面开展深度合作。
4、公司定位于通信网络技术服务商，主要为客户提供5G/6G新基建、智慧城市等应用服务。2023年8月15日公告，上半年净利6608万元，同增75.21%，其中Q2净利润4322万环比增长56.9%。
论中贝通信成为下一个鸿博的几大理由
英伟达大涨，鸿博股份创新高，成为首支Ai10倍股，位居A股今年涨幅榜第一位。
今天要讨论的便是
最新的算力黑马——中贝通信，为何有望成为下一个鸿博股份。
1、从通信运营商到算力新贵的华丽转变
中贝通信公司基本面已经发生重大改变。
双万战略——万片GPU、万P算力
中贝通信确定发展AI大模型业将智算算力服务作为新基建业务发展重点，目前已部署合肥与长三角两个算力中心，合肥算力中心首期投资约10亿元，已完成土建与园区配套，机房配套已启动，一期项目将实现算力3000P，计划在四季度具备服务能力，总体建成后最大可提供算力10000P的能力。李董事长还介绍了“中贝算力未来三年双万战略行动计划，实现万片GPU、万P算力的服务能力”具体目标。
对比中贝通信10000P的算力能力，鸿博股份目前的算力规模正在扩容3000P。
2、携手AI龙头科大讯飞，就算力租赁达成初步意向，进入算力合作圈
合肥与长三角是非常重要的算力节点，合肥是科技之城，汇聚了半导体、芯片、量子信息等等。
而科大讯飞和华为、合肥大数据运营公司三方合作共建AI联合生态，中贝通信在合肥建立算力中心，以自建园区来运营，扩容发展也很快。中贝在这个生态圈里，面向国内顶尖科技企业。
另外中贝已在国外有自己的优势布局，里面提到未来建设海外智算中心，无论是国内还是国际，面临的客户都是顶尖的，想象空间很大。
3、获英伟达A800及H800 GPU卡、服务器供货
鸿博股份也是因为英伟达，股价翻10倍。现在英伟达的算力芯片供不应求，能获得英伟达的GPU卡、服务器，已经能率先实现弯道超车。
公司表示前期采购的A800与H800服务器已陆续到位，样机已提供给部分客户进行测试。
4、公司先天优势
中贝先天优势网络通信，和几大运营商合作。且中国电信也将启动AI算力服务器采购。
中贝通信背靠三大运营商+科大讯飞加持，未来还很可能与新华三就算力与服务器供应达成合作。想象空间很大。
5、光模块
子公司中贝光电科技有限公司，以光通讯产品为主，在5G前传波分复用、光纤放大器以及传感、激光雷达等领域处于国内领先地位。中贝光电将在400G及以上高速光模块持续进行研发和生产，第一期计划投入5000万， 2023年量产400G光模块产品；2024年量产800G光模块产品；在产品立足智算领域的同时，向通信传输领域延伸。
6、中贝通信VS鸿博股份
对比鸿博股份预计年底算力规模扩容至3000P
中贝通信算力在四季度具备服务能力，规模算力规模达到10000P
鸿博股份市值225亿，中贝通信目前才70亿，而且中贝通信还有业绩支撑。
作为算力黑马，中贝通信基本面已经发生重大变化，估值远不止于此。
虽然中贝今日涨停，但笔者空间远不如此。如果一个公司基本面发生优质的变化，市值有倍数的增长空间，那么现在仅仅是在山脚下。预计接下来换手也是机会。
