服务器液冷核心标的

2025-03-16 12:14

星期日

节奏上，A股市场科技系列全线反攻了:半导体芯片连续两日形成反弹，AI产业链中的液冷服务器开始迎来大爆发，还有5G、通信服务、算力租赁等全面开花。

随着人工智能技术的不断进步和应用场景的拓展，AI模型变得越来越复杂，对算力的需求也日益增长，液冷技术逐渐成为新型的散热解决方案。

液冷服务器，相比传统的风冷服务器，具有散热效率更高、耗电量更低、噪音污染更小等优势，能够提升AI模型训练效率、降低AI运营成本，在AI产业链中的地位非常重要。

液冷产业链：上游包括冷板、CDU等零部件厂商，中游为液冷服务器及基础设施，下游面向泛互联网、电信、泛政府、金融等液冷数据中心用户。

比如，液冷系统方案供应商：英维克、高澜股份、申菱环境、同飞股份、网宿科技、曙光数创；上游液冷零部件：飞荣达、中航光电；液冷数据中心：润泽科技、科华数据

精选部分公司：

浪潮信息：2022年宣布将“All in 液冷”纳入公司发展战略，全栈布局液冷。2023年,浪潮信息液冷服务器以超四成的市占率稳居中国第一，销售额和出货量双双位居中国第一。

中科曙光：2015年实现液冷服务器的量产，参股了液冷服务器龙头曙光数创（2021年至2023年H1，以平均58.8%的市场份额，位列中国液冷数据中心基础设施市场部署规模第一）。

紫光股份：2022年发布了H3C UniServer R4900LC G5液冷服务器及以其为核心的液冷系统、新一代超融合UIS8.0、全新绿洲平台2.0等产品和方案。

佳力图：拥有多项核心技术，包含带封闭式高效冷却循环的通信模块、数据中心冷冻站集中控制系统、机房空调VRF系统、CPU液冷技术、VRF技术在机房空调领域的初级应用等多项在研项目。

润泽科技：超大规模数据中心运营商，已经开始批量交付液冷机柜，正在交付的以10kw左右的高密机柜为主，以及20kw以上的液冷机柜。

锐捷网络：与头部互联网客户联合发布了在大型数据中心规模部署的浸没式液冷交换机，还发布了同时应用NPO硅光和冷板式液冷技术的51.2T NPO硅光交换机。

欧陆通：为阿里巴巴定制了新一代浸没式液冷集中式供电电源，应用于磐久服务器供电系统。

高澜股份：公司服务器液冷业务拥有三种解决方案：冷板式液冷、浸没式液冷和集装箱式液冷，可有效降低大型数据中心的PUE（数据中心总设备能耗/IT设备能耗）。

科华数据：公司自研的液冷技术已运用在公司数据中心及储能产品、解决方案中。

同星科技：公司液冷相关产品有应用于数据中心及液冷服务器。

朗威股份：数据中心机房及综合布线设备提供商，主营业务是服务器机柜、冷热通道、微模块、T-block机架等数据中心机柜和综合布线产品，2022年公司液冷机柜产品销售收入占数据中心机柜销售总额的比例为3.79%。

网宿科技：全资子公司绿色云图自研的浸没式液冷技术，能够为企业提供更节能、高效的液冷数据中心建设及改造方案。

川润股份，液冷业务持续获得国际国内客户订单并交付，今年3月与华为的内生企业华夏鲲鹏就数字能源领域达成战略合作

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