星期日 昇腾

芯片制造与封装

• 中芯国际（688981）：作为核心代工厂，实现良率突破 40% 的优异成绩，预计 2025年 昇腾相关收入超 50亿元。
• 兴森科技（002436）：承担 70% 封装基板的供应任务，ABF载板年产能达 2.61亿颗 ，成本较海外低 30%，具备显著成本优势。

核心硬件供应商

1. 华丰科技（688629）：是 华为高速背板连接器 的独家供应商，每台服务器需 8 - 12个 连接器，市场占有率高达 70% ，预计 2025年 增量营收 24亿元。
2. 飞荣达（300603）：作为散热模组核心厂商，单卡散热价值量超 5000元 ，凭借液冷技术将散热效率提升 40%。

服务器与系统集成

• 拓维信息（002261）：作为 昇腾AI服务器 主力厂商，RA5900服务器搭载 8张910C算力卡 ， 2024年 订单增速超 300%。
• 神州数码（000034）：在昇腾服务器代工领域市占率超 30% ，业务覆盖 云计算+AI全栈服务 ，海外市场增速达 20%。

散热与能源管理

1. 川润股份（002276）：作为 液冷技术 独家合作伙伴，PUE值低至 1.049 ，成功中标 华为2.3亿元 液冷项目。
2. 申菱环境（301018）：作为 数据中心精密空调 龙头企业，是液冷散热主要供应商，为 腾讯、字节跳动 等超算中心提供服务。

软件与生态协同

• 润和软件（300339）：基于昇腾开发 智慧交通、机器人解决方案 ，业务覆盖 金融、能源 等多个行业， 2025年 订单预期翻倍。
• 常山北明（000158）：作为 华为钻石级经销商 ，中标 深圳政务AI系统32亿元 订单，是昇腾生态核心渠道。