之前我们在2021年02月18日“ 天天解盘”中介绍过《2021年A股中小板各行业龙头股票汇总名单！》，现在我们来了解操盘手天天解盘技巧：顺络电子电感龙头，国内第一，全球第三。有什么不清楚的也可以加群：489718344 询问，欢迎骚扰。
顺络电子-受益国产替代+5G，多种产品未来三年复合增速1、电感龙头，国内第一，全球第三！
电感是电子线路中必不可少的基础电子元器件，可以完成电源转换、滤除噪声和信号处理三重功能。电感主流是片式电感，被用于小型化电路中。公司的片式电感市占率稳居国内第一，全球市占率前三。技术上，顺络电子已经掌握材料端和制程端双领先技术，有望赶超全球份额第一的日本企业村田。
顺络电子-受益国产替代+5G，多种产品未来三年复合增速
2、中金公司认为，三大维度公司将实现国产替代，份额提升。
1)受中美贸易摩擦影响，小米、Oppo、Vivo等品牌的国产化意愿提升，预计公司的综合份额将从去年的5%以内提升至10%以上，未来有望超过30%。
2) 公司去年导入美系射频前端龙头（此前主要采用村田、TDK等日系品牌），2019Q2以来逐步上量，预计将迎来数十亿级替代空间。
3) 从供应链了解部分日系企业开始减缓扩产，甚至有外释订单的可能，公司将从中受益。
3、电感量价齐升，盈利有望改善。
1）量方面，传统手机中平均电感用量约为20-30颗，智能手机平均用量约为40-60 颗，4G智能手机在80-110颗。在高端iPhone机型上，每台电感使用量就达到200以上。
2）价方面，轻薄化产品的单品价值量是传统的2倍及以上。
顺络电子-受益国产替代+5G，多种产品未来三年复合增速
1、移动终端业务是顺络电子的主要收入来源，5G时代终端电感将贡献35%收入增长
公司打造了以电感为核心的产品和应用模块，广泛应用于手机4G射频、基带、无线通信模块等。
顺络电子-受益国产替代+5G，多种产品未来三年复合增速
通信换代刺激换机需求，手机终端供货量紧跟通信周期的变化。预计2021年公司叠层与绕线电感营业收入将共计达到23.8亿元，在公司整体层面上贡献35%收入增长。
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2、除电感外，公司的另一项产品LTCC技术在终端和基站上双受益，复合增速55%
LTCC（低温共烧陶瓷技术）是一种在未烧结的流延陶瓷材料上印制互联导体、元件和电路，并将该结构叠层压制在一起，然后烧结成集成式陶瓷多层材料的技术，可制成内置无源元件的三维电路基板。
这种技术优势显著：
1）介电性能优良；
2）设计灵活；
3）组装密度提升；
4）力学性能优良，提升系统稳定性。
基站应用成亮点：基站数量增加，LTCC滤波器、基站天线市场空间巨大。2017年我国4G基站达到328万个，赛迪预测5G基站总数量将达到4G基站1.1~1.5倍。一个5G基站需要192个滤波器（一面用到64个、共3面），Massive MIMO基站天线阵列需要用到128-256根基站天线，市场空间较为广阔。预计2021年公司LTCC业务营业收入将达到5.2亿元，相较于2017年增长4.3亿元，CAGR达55%，在公司整体层面上贡献13%收入增长。
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1、汽车电子护城河深厚，有望贡献20%收入增长！
1）新能源汽车普及，汽车电子日渐重要；智能终端众多。
2）汽车电子厂商认证时间长，构筑护城河。
3）预计2021年公司汽车电子业务营收将达到6.5亿元，相较于2017年几乎全部为增量，CAGR高达166%，在公司整体层面上贡献20%收入增长。
2、无线充电：苹果新机引领下，无线充电渗透率快速提升，公司复合增速达50%。
1）无线充电在消费电子（智能手机、可穿戴设备），电动汽车，智能家居（电动牙刷、剃须刀等）领域应用潜力巨大。全球智能手机相关无线充电市场规模将达128亿美元。
2）顺络电子作为国际领先的磁性器件龙头企业，依托自身强大的自动化技术及磁性材料研发能力已经实现无线充电接收端及发射端绕线线圈的批量生产，并具备磁片及模组供应能力。
2021年公司无线充电与变压器业务营收将达到2.5亿元，相较于2017年增长2.0亿元，CAGR达49%，在公司整体层面上贡献6%收入增长。
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中金公司给予目标价23元，距离最新收盘价还有45%空间！
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1月底！最后说个机会！布局2月妖股！
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（2）行业/公司高景气赛道，中长期仍大空间；
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