之前我们在2021年02月23日“ 天天解盘”中介绍过《国内电解液价格持续走高 今年行业有望量价齐升（概念股）》，现在我们来了解操盘手天天解盘技巧：华为新款折叠屏手机发布 相关概念股或迎上涨机会（概念股） ...。有什么不清楚的也可以加群：489718344 询问，欢迎骚扰。

　　2月22日，华为发布了新一代折叠旗舰手机华为Mate X2，250G售价17999元，512G售价18999元。华为常务董事、消费者业务CEO余承东透露，今年4月开始，华为旗舰手机可陆续升级鸿蒙OS，华为Mate X2将是首批升级的手机。

　　据了解，华为Mate X2采用内外双屏设计，外部搭载了一块6.45英寸OLED屏幕，内部则配备了一块8英寸的可折叠柔性OLED屏幕，是目前业界屏幕最大的折叠屏手机之一。

　　华为Mate X2采用了8:7.1黄金比例柔性内屏，上覆截止目前业界首发磁控纳米光学膜，有效降低屏幕反光率。

　　折叠屏手机市场望迎爆发？

　　2020年，华为的折叠全面屏手机MateXs销售火爆，3月5日上午10：08分，华为MateXs迎来首销，仅过去8秒钟，官方便宣布售罄。在京东平台上，华为MateXs现货甚至炒到3万以上。

　　2020年12月，全球显示领域权威咨询机构DSCC发布全球折叠屏手机报告显示，2020年折叠屏手机出货量310万台，同比猛增454%，收入将增长394%至4.62亿美元。

　　据行业专家预测，到2021年底，折叠屏手机出货量将达1000万部。全球信息服务商IHS预计，到2025年折叠屏出货量将达到5000万，并将占据AMOLED面板总出货量的6%，占柔性AMOLED面板总出货量(4.76亿)的11%。

　　华创证券指出，折叠屏市场已初步完成消费者教育，同时在量产、应用生态等难题上取得了重大突破，即将迎来高速增长。可折叠AMOLED柔性屏以及MIM(金属注射成形)工艺转轴部件将成为最大价值增量。

　　折叠屏将成为未来智能手机市场发展的趋势，2021年众多厂商的折叠屏产品将陆续面世。在三星、华为等品牌的引领下，折叠屏手机市场已经初步完成了消费者培育，同时在量产、应用生态等难题上取得了重大突破，即将迎来高速增长。苹果也在积极开展折叠屏产品的研发。

　　根据数据，相关概念股

　　TCL科技（000100）：TCL集团2月13日披露的投资者关系活动记录表显示，在OLED屏的布局和进展上，华星光电第6代LTPS-AMOLED柔性生产线t4项目将在2019年实现从试产到量产。同时，华星光电在武汉建有4.5代柔性AMOLED实验线，已为t4快速量产做好前期技术储备。

　　深天马A：武汉天马第6代LTPSAMOLED生产线于2017年4月20日点亮，兼具生产刚性屏和柔性屏的能力，公司也在不断加大对柔性AMOLED的投入，积极推进第6代LTPSAMOLED生产线二期项目(武汉)。

　　京东方A：国内柔性OLED龙头，公司分别在成都、绵阳、福州三地，以465亿/条造价，投建第六代柔性AMOLED生产线。

2021-01-15TCL科技(000100)Q4超预期带来爆发起点 景气依旧2021高增长可期

事件：

公司发布2020年年度业绩预告，预计2020年实现归母净利润42.0-44.6亿元，同比增长60%-70%；对应Q4归母净利润21.8-24.4亿元 ，环比增长166%-198%。

行业供需关系大幅改善，面板涨价带来面板业务业绩爆发

LCD面板行业经过长期的激烈竞争已倒逼海外厂商逐步退出该行业产能，本土厂商经过长期的逆周期投资和技术迭代创新，已经充分实现了规模优势，成本优势和技术优势。供给端产能有所收缩，随着电视大屏化趋势以及疫情下远程办公和远程教育带来TV需求增长，行业供需关系大幅改善，面板价格持续上扬，Trendforce数据显示12月面板价格继续上涨，32寸和43寸电视面板涨幅约3-4美元。良好的需求使得TCL华星保持满销满产，全年营业收入同比增长超过35%，净利润同比增长超过140%，大尺寸业务净利润同比增长超6倍。

随着国际厂商陆续退出LCD产能，同时面板高代线投资巨大，行业进入壁垒很高，已难再现企业大规模进入该领域，竞争格局已基本稳固，本土领先厂商目前也无大规模新增产能计划，叠加当前上游驱动IC等芯片供应紧张，我们预计面板的实际供应依旧保持偏紧的状态，2021年面板价格预计将继续保持强势，华星光电的良好盈利能力将助力公司2021年利润继续增长。

外延式发展收获满满，优质资产助力长期成长

公司已完成对天津中环电子100%股权的收购，第四季度实现了并表，2021年实现全部并表后将增厚公司业绩。公司收购苏州三星电子60%股权及苏州三星显示100%股权的事项正按计划推进，尚未完成交割，后续完成交割将在2021年增厚公司业务收入增长和利润。天津中环和苏州三星都是行业优质资产，收购之后将进一步增强公司综合实力，助力公司长期成长。

盈利预测及投资建议

面板迎来强势周期，公司作为行业龙头将显著受益于行业供需格局的改善，我们上调公司2020-2022年的营业收入为711.9/925.4/1110.5亿元，上调公司归母净利润为39.9/60.7/74.0亿元，EPS分别为0.28/0.43/0.53元/股，1月12日收盘价下对应PE为30/20/16倍，维持“强烈推荐”评级。

风险提示：下游需求不及预期风险，疫情影响超预期等。

2021-01-28深天马A(000050)产品结构优化 柔性AMOLED产能大规模释放在即

产品结构优化，柔性AMOLED 产能大规模释放在即，维持“买入”评级。

公司近日发布的公告显示，公司产品结构持续改善，LTPS 对中尺寸平板和笔电、车载产品的渗透力度不断加大；2021 年AMOLE 的出货目标较2020 年大幅增长。我们看好公司产品结构改善对盈利能力的提升作用，我们维持预计2020-2022 年公司归母净利润14.94/16.22/19.25 亿元，EPS 为0.61/0.66/0.78 元，当前股价对应PE 为27.0、24.9、21.0 倍，维持“买入”评级。

持续优化产品结构，盈利水平稳步提升。

移动智能终端产品方面，打孔屏等高附加产品出货持续增加，Omdia 数据显示截止2020Q3，公司LCD 打孔出货量全球第一，市占42.29%。公司将持续加大LTPS 对中尺寸平板和笔电、车载产品的渗透力度，目前已向行业主流品牌客户量产出货中尺寸平板和笔电，2021 年公司在这块领域目标较2020 年将明显增长。在专显领域，公司车载产品稳定向上，2020 年前三季度公司车载显示累计出货量登顶全球第一，市占15.82%（Omdia），第三季度单季市占16.8%，环比增长47.8%，同比增长4.9%。高附加值产品占比的提升优化了公司的产品结构，并带动了公司盈利水平的上升。

柔性AMOLED 产能大规模释放在即。

公司现有3 条AMOLED 产线，天马有机发光（TM15）、武汉天马G6（TM17）、厦门天马G6（TM18）。TM18 已于2020 年5 月18 日全面开工，预计2021 年上半年封顶，下半年开始设备搬入，目前整体进展顺利。TM15 已量产，主要生产应用于智能可穿戴设备、差异化产品等新兴领域产品为主，2021 年公司预计AMOLED 穿戴类产品目标出货2000 万片；TM17 柔性产能已陆续释放，并已向手机品牌大客户实现稳定批量交付，更多品牌客户柔性产品项目相继导入中，预计2021 年公司柔性产能会大量释放，公司由此将正式步入新一轮AMOLED 驱动的发展期。

风险提示：手机面板价格下跌风险、中美贸易冲突加大、疫情再次爆发风险。

2021-02-08京东方A(000725)行业景气度较高 经营业绩大幅提升

支撑评级的要点

TV、IT 类产品需求回升，经营业绩大幅提升。2020 年度，公司预计实现归母净利润48-51 亿元，同比增长150%-166%；实现扣非后归母净利润25-28 亿元，大幅扭亏。报告期内业绩增长的主要原因为：1）公司及时调整内部策略，优化产品结构，全年营收较上年稳定增长；2）行业景气度较高，IT、TV 类产品需求大幅回升，且产品价格自 2020 年年中持续上涨，公司经营业绩较去年同期大幅提升。3）公司柔性 AMOLED 产品出货较 2019 年大幅增长，但因产线尚处于爬坡期，新增折旧短期承压。随着出货量持续提升，未来有望 进一步增强公司整体竞争力。 4）公司坚持物联网转型方向，在半导体显示事业、Mini LED、传感器及解决方案、智慧系统创新创及智慧医工事业等多个领域均获得较快发展。

多条产线经营情况提升明显，拟增加持股比例提升管理效率。近期，公司给公告拟购买武汉临空港工发投、长柏基金分别持有的武汉京东方光电14.44%、9.62%股权，作价合计65 亿元，收购完成后，公司将持有武汉京东方光电47.14%股权。武汉京东方光电的收入主要来自建设运营的第10.5 代TFT-LCD 产线，设计产能为玻璃基板投片量12 万片/月，于2019年9 月产品点亮，2019 年12 月底实现量产。在LCD 价格改善的背景下，本次收购将有助于增厚公司盈利。此外，公司还公告拟以63.39 亿元的受让绵阳科发基金所持绵阳京东方23.75%的股权，受让完成后，公司占绵阳京东方股比将由66.67%增加至90.42%。本次股权受让，有利于优化绵阳京东方股权结构，提高管理效率，满足京东方发展战略要求。

LCD 面板价格持续上涨，盈利能力有望不断提升。根据群智咨询数据，自2020 年下半年以来，面板价格持续，截至2020 年12 月主流尺寸价格涨幅均在60%以上，32"价格涨幅超过90%，43"FHD~55"UHD 涨幅超过60%，大尺寸65"及以上涨幅达到30%以上。从行业长期趋势看，供给端无新增产能，供需格局改善，行业周期性将减弱，也有助于公司长期发展。

估值

考虑公司业绩预告，小幅上调公司20-22 年的EPS 至0.142、0.322、0.415元，对应PE 分别为43、19、15 倍，维持买入评级。

评级面临的主要风险

LCD 盈利提升不及预期；OLED 产线推进不及预期；业务整合不及预期。

      最后，送出下期干货：操盘手天天解盘方法之 日本地震现连锁反应 半导体光刻胶供应告急（概念股）

10月底！最后说个机会！布局11月妖股！

28号通过三百份研报筛选出来的一只跨周妖股“光弘科技”已经拉高67个点，就在微信和微博贴出，关注我微信和朋友圈的盆友跟上的应该都吃到了妥妥的67cm大肉，10月10日已经完全兑现，止盈离场，来了就可以免费获取！做对事情跟对人，学会借势借力，改变现在绿灯转红灯的局麻！掌握技巧后期十拿九稳！
继本周分享光弘科技大涨之后，我再次筛选出一只强势连板妖股，预计40cm！
该股有以下特征：
（1）保持全年业绩大幅增长，现金流能力超强
（2）行业/公司高景气赛道，中长期仍大空间；
（3）细分赛道龙头；
（4）基本面优质。业绩指标边际改善；
（5）好行业，好高管，好产品/服务等。
（6）主力红色控盘凸显，主升浪启动迹象。
（7）有望只追光弘科技，预计4个板以上！
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