之前我们在2021年03月30日“ 天天解盘”中介绍过《金融机构将加大对风电等行业支持 清洁能源迎机遇（概念股） ...》，现在我们来了解操盘手天天解盘技巧：工信部发布行动计划大力建设“双千兆”网络基础设施（受益概念股） ...。有什么不清楚的也可以加群：489718344 询问，欢迎骚扰。

工信部发布《“双千兆”网络协同发展行动计划（2021-2023年）》：用三年时间，基本建成全面覆盖城市地区和有条件乡镇的“双千兆”网络基础设施，实现固定和移动网络普遍具备“千兆到户”能力。千兆光网和5G用户加快发展，用户体验持续提升。增强现实/虚拟现实（AR/VR）、超高清视频等高带宽应用进一步融入生产生活。

以千兆光网和5G为代表的“双千兆”网络，能向单个用户提供固定和移动网络千兆接入能力，具有超大带宽、超低时延、先进可靠等特征，二者互补互促，是新型基础设施的重要组成和承载底座。协同推进“双千兆”网络建设，将为推动经济社会高质量发展提供坚实网络支撑。

华脉科技主要产品包含光通信网络设备和无线通信网络设备。

光迅科技是中国最大光通信器件供货商公司。

其他个股：华工科技、太辰光。

2020-12-02光迅科技(002281)全球领先的光器件厂商 全年业绩指引高增长

全球光通信器件解决方案提供商，全年净利润有望高增。光迅科技为客户提供光电子有源模块、无源器件、光波导集成器件，以及光纤放大器等子系统产品。在今年国内信息产业基础投资力度加大的背景，前期受疫情影响的产能迅速恢复，前三季度公司实现营收 42.52 亿元，同比增长 9.14 %，实现归母净利润 3.89 亿元，同比增长 46.39%，并预计全年实现净利润 4.65 ~6.08 亿元，较去年同期增长 30%~70%。

数据接入产品线订单饱和，高端产线放量叠加芯片自给率攀升显著提振毛利率。受益于运营商无线侧建设与数通市场高增长，上半年公司数据与接入业务实现营收 10.58 亿元，同比增长 29.19%；数据接入产品线供给偏紧给公司带来更多的选择性，叠加自身有源/ 无源器件芯片自给率攀升，该业务产品线上半年毛利率提升至 19.23%，同比+10.37pct。

多产品线布局抵御子行业波动，新技术储备保证自身竞争优势。公司定位自身光器件解决方案提供商，产品线涵盖设备集成商、运营商和云计算厂商，数通+电信的双布局抵御单个子行业的需求波动，在三季度电信运营商建设力度放缓下，公司单三季度实现营收 16.93 亿元，环比略下降 7.23 %，数通业务的增长弥补了 5G 前传模块订单的下降。新技术上，公司在高速光芯片、硅光集成芯片开发设计、芯片测试与验证上具备技术优势，而包括 DCI 相干模块、 200/400G 产品、 MWDM前传、 50G PAM4 BiDi 等产品应用或客户突破将在未来提供增长动力。

投资建议。运营商建设节奏放缓以及降价压力压制短期表现，法国疫情反复对芯片研发与物流运输带来潜在不利影响，但长期光器件行业稳健增长与芯片自给率的上升提供业绩支撑。 预计 2020-2022 年实现营收分别为 59.05/67.62/75.77 亿元，净利润分别为 4.89/5.35/5.60亿元，对应每股收益为 0.70/0. 77/0. 80 元， 当前股价对应 PE 分别为43.96/40.17/38.42x。综合同行业估值水平，给予 2021 年 PE 估值区间 42x-46x，对应 2021 年底价格区间为 32.34 -35.42 元， 首次覆盖，给予“谨慎推荐”评级。

风险提示： 竞争趋激烈，新产品客户认证不顺利，产能扩张不及预期。

2020-12-01华工科技(000988)重大事件快评:股权转让受让方初步确定 看好公司长期发展

事项：

2020年11月23日，公司收到控股股东武汉华中科技大产业集团有限公司（下称“产业集团”）发来的《关于公开征集转让华工科技股份进展情况的告知函》，经综合评审，武汉国恒科技投资基金合伙企业（有限合伙）（下称“国恒基金”）符合本次公开征集转让的受让方基本条件。

国信通信观点：1）股权转让方初步确定为国恒基金，校企改革即将落地，控股股东将发生变化，未来股权结构更加分散。2）转让价格不低于22.44元，整体交易金额不低于43亿，显示股权受让方诚意。3）受让方股份锁定期不少于三年，并且受让方应具备提升华工科技运营水平和法人治理结构的能力，保障了公司长期发展。4）受让方须保持华工科技经营管理团队和核心员工队伍的整体稳定，充分保护员工合法利益，并制定具体有效的精英团队激励方案和长效激励措施。

继续维持此前盈利预测，我们预计2020-2022年归母净利润7.57/8.47/10.01亿元，同比增速50.6/11.8/18.2%；摊薄EPS为0.75/0.84/0.99元，当前股价对应PE为33/29/25x，看好公司光模块业务受益新基建，激光业务开拓扩展，在5G和数通两个大市场取得理想市场份额，维持“买入”评级。

风险提示：5G相关业务进展不达预期、激光业务进展不达预期、股权转让进度不达预期。

2020-10-30太辰光(300570)2020年三季报点评:疫情影响持续 静待景气回暖

Q3 海外疫情影响持续，静待景气回暖

公司发布2020 年三季度业绩报告，前三季度实现营收3.74 亿元，同比下滑40.10%，降幅与上半年46.69%的下滑相比有所收窄；实现归母净利润5477 万元，同比下降63.04%。由于公司主要客户为海外客户，受海外疫情和经济形势的影响，公司业务开展受到暂时性冲击。展望未来，公司预计四季度终端客户需求有望转暖，叠加公司对新产品、新技术的持续拓展，四季度业绩环比有望实现较好增长。我们预计公司20~22EPS 分别为0.36/0.55/0.71 元，维持“增持”评级。

Q3 收入环比增长14.25%，国内业务占比提升

公司Q3 单季度实现营收1.44 亿元，同比下滑25.48%，但环比增长14.25%。受疫情影响，今年前三季度公司北美业务受到大幅冲击，但公司有序组织复工复产，努力降低疫情带来的原材料供应和物流等不利因素影响，收入Q2、Q3 环比均有所改善。另外，围绕5G 网络和数据中心等新基建项目建设需求，公司加速相关产品的研发升级、扩产及国内市场拓展，内销收入占比提升。利润方面，公司Q3实现归母净利润1553 万元，同比下降66.38%。利润降幅大于收入主因费用率有所提升，人民币对美元汇率变化造成一定汇兑损失，以及用于理财资金减少投资收益同比有所下降。

费用率同比有所提升

2020 年前三季度公司综合毛利率为30.47%，同比下降3.69pct。公司加大费用管控，但由于收入规模下降，费用占收入比重同比有所提升。前三季度销售费用同比下降8.07%；销售费用率同比提升1.05pct 至3.02%；管理费用同比下降30.31%，管理费用率同比提升1.06pct 至7.56%；研发费用同比下降18.61%，研发费用率同比提升1.73pct 至6.55%。

5G 建设+数据中心需求驱动公司长期成长

据思科预测，到2021 年71.5%的流量将会是东西流量（East-West Traffic），也就是数据中心内部的流量，将推动数据中心网络架构变革，激发互联需求。公司在高密度光连接器、光分路器、平面光波导芯片及光纤传感等方面拥有多年的技术积累。长期看，5G及云计算带动下行业景气度有望提升，公司持续扩展的产品矩阵有望助力其分享行业成长红利，静待疫情后需求回暖。

维持“增持”评级

考虑到海外疫情的持续性，以及对公司销售、物流等业务开展的暂时性不利影响，我们下调公司20~22EPS 预测分别至0.36/0.55/0.71 元(前值为0.38/0.58/0.74 元)。可比公司2021 年Wind 一致预期PE 均值为33.44x，考虑到公司在产业链的一体化布局，给予公司2021 年目标PE 42x，对应目标价为23.14 元/股（前值为25.89 元/股），维持“增持”评级。

风险提示：光器件需求不及预期；产业链整合效果不及预期；产能不及预期；海外业务占比高，中美贸易摩擦或加剧或影响收入利润；单一大客户风险。

10月底！最后说个机会！布局11月妖股！

28号通过三百份研报筛选出来的一只跨周妖股“光弘科技”已经拉高67个点，就在微信和微博贴出，关注我微信和朋友圈的盆友跟上的应该都吃到了妥妥的67cm大肉，10月10日已经完全兑现，止盈离场，来了就可以免费获取！做对事情跟对人，学会借势借力，改变现在绿灯转红灯的局麻！掌握技巧后期十拿九稳！
继本周分享光弘科技大涨之后，我再次筛选出一只强势连板妖股，预计40cm！
该股有以下特征：
（1）保持全年业绩大幅增长，现金流能力超强
（2）行业/公司高景气赛道，中长期仍大空间；
（3）细分赛道龙头；
（4）基本面优质。业绩指标边际改善；
（5）好行业，好高管，好产品/服务等。
（6）主力红色控盘凸显，主升浪启动迹象。
（7）有望只追光弘科技，预计4个板以上！
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