之前我们在2021年01月31日“ 天天解盘”中介绍过《下游需求旺盛 稀土市场价格持续上涨（概念股）》，现在我们来了解操盘手天天解盘技巧：电容全球巨头启动第二轮涨价 相关产业链概念股或将受益。有什么不清楚的也可以加群：489718344 询问，欢迎骚扰。
行业媒体28日消息，据供应链透露，由于需求畅旺加上原物料价格上涨，华新科日前已向代理商发函通知，强调LTCC必须调整产品价格，据悉，涨幅高达五成以上。
LTCC（低温共烧陶瓷）适合与芯片连接，特别适合应用在高频、短波的5G环境，以及讲究轻薄短小的便携式电子产品上。业内人士称手机从4G到5G，LTCC用量成长超过三倍，在5G手机渗透率拉升及WiFi应用日趋普及下，供需缺口持续扩大。
全球电容巨头华新科曾在去年下半年启动LTCC第一次涨价，其当时强调，因5G手机市场需求强劲，LTCC自2020年第3季开始出现供不应求。而随着5G手机、5G基建、WiFi 6换机潮、车用电子需求持续增长，LTCC的产能相当吃紧，再加上原物料价格攀升，支撑LTCC大幅调价。行业龙头提价，A股相关上市公司也有望跟风。
相关概念股
朗科科技： 朗科科技股份有限公司拥有闪存应用及移动存储领域内全球领先技术及专利，主营业务包括闪存应用及移动存储产品的研发、生产、销售及相关技术的专利运营业务，是全球领先的闪存应用和移动存储产品提供商。
均胜电子：公司是全球领先的汽车电子经营企业；公司汽车电子产品包括空调控制系统、驾驶员控制系统、传感器、电控单元。上述产品包含了大量的电子元器件，印刷线路板以及专门设计的驱动软件，需要整合传感探测、微芯片处理和软件逻辑运算等技术以实现产品功能，是典型的控制类电子产品。
士兰微： 公司是中国集成电路设计行业的领先企业，已掌握和拥有的技术可从事中高端产品的开发，核心技术在中国同行业中处于较高水平，具有明显的竞争优势。功率驱动模块的核心是高压的650V半桥驱动集成电路和IGBT、高压MOSFET、快恢复二极管等功率半导体器件，公司经过近5年的持续技术攻关，已经在自己的芯片生产线上全部实现了上述几类关键集成电路和器件的研发与批量生产，是目前国内唯一一家全面掌握上述核心技术的芯片厂家。
2021-01-15均胜电子(600699)汽车智能化浪潮受益者
汽车智能化浪潮受益者，有望受益于海外复苏
公司是全球第二大汽车安全产品供应商，2020 年全球市场份额30%，国内智能网联零部件核心标的。主要业务分为汽车电子（HMI人机交互、新能源汽车BMS）、智能车联（车载信息娱乐系统）、汽车安全（主动安全和被动安全系统）、汽车功能件（豪华智能内饰、新能源充配电系统）四大板块。受益于智能座舱渗透率提升，公司HMI、IVI（车载信息娱乐系统）等业务有望快速成长；随着新能源汽车行业快速成长，公司BMS 业务有望快速增长；如果海外疫情缓解，公司收入和净利润有望改善，预计2020-2022年有望实现EPS0.03/0.75/1 元，维持“买入”评级。
受益于智能化和电动化趋势，公司汽车电子业务快速发展
公司的新能源类产品主要是BMS（电池管理系统），具有高精度参数监测、荷电状态（SOC）评估和电压均衡三大功能，满足了宝马、奔驰、保时捷等一流整车厂商高品质的需求，是行业最大的独立第三方BMS 系统供应商，2020 年公司为保时捷Taycan 电动车型量产车载高压充电和直流到直流转换器等。公司的人机交互系统（HMI）正从单一的按压模式转变为多途径、多功能的智能驾驶控制模式，已为奔驰、奥迪、保时捷供应中控系统等。
均联智行通过软件和数据服务重新定义车联业务
公司智能车联业务实施载体是均联智行，是大众MEB 和MQB、中国福特车载信息系统的供应商，2020 年公司成功拓展日系和本土造车头部企业。公司第一代OBU（车载终端产品）已经完成开发，公司预计2021 年量产，有望成为全球首个5G-V2X 量产项目。公司预计未来软件和服务占车联业务营收比重有望高达30~40%。
大众MEB 和特斯拉的主要供应商之一
根据公司2020 年半年报，公司新获订单253 亿元，包括驾驶员监控系统（DMS）在凯迪拉克车型实现量产并在国内自主品牌上推广，在国内分别获得自主、美系和日系品牌的车联系统订单，为国内一汽大众和上海大众MEB 平台车型提供的BMS、充放电和智能车联系统，为奔驰MFA2 平台车型提供的BMS 等都将进入量产阶段。公司为国产Model 3 和Model Y供应安全气囊、安全带、方向盘等多项产品，截至2020 年6 月，公司特斯拉相关产品订单为75 亿元（全生命周期）。
海外疫情影响减弱，新产品增长，维持“买入”评级
考虑到海外疫情对公司影响减弱，预计2020-2022 年有望实现归母净利润0.44、10.2、13.6 亿元，对应EPS 为0.03/0.75/1 元（前值0.74/0.87/1.04元），可比公司2021 年48XPE 估值（Wind 一致预期），给予公司2021 年48倍PE 估值，给予目标价36 元（前值21.46~22.20 元），维持“买入”评级。
风险提示：整合进度低于预期，全球疫情导致下游客户产量不及预期。
